观点:深圳房贷断供为银行信用风险敲响了警钟

受房价大幅下跌影响，深圳出现少数购房者拒还银行住房抵押贷款。“断供”现象尽管短期内不会泛滥成灾，但是它敲响了警钟：银行业在经历过去几年快速扩张后，不断累积的信用风险应当引起高度关注。

数据显示，我国银行业房地产贷款集中度逐步提高，到2008年1季度末商业性房地产贷款余额达到5.01万亿元，占人民币贷款的比重已经提高到18.2%。部分银行占比甚至达到了30%以上。住房抵押贷款一直被视为银行的优良资产，信贷政策再紧，银行也不舍得紧房贷。深圳断供事件表明，一旦房地产价格下跌幅度超过贷款抵押比例，住房贷款的违约风险将会大大上升，原来的香饽饽转眼就变成烫手山芋，美国正在经历的次级贷款危机就是前车之鉴。此外，房地产开发商未来是否也会出现“断供”值得警惕，因为一旦开发商的楼盘滞销，资金回笼出现问题，房地产开发贷款风险同样会暴露出来。

银行业信用风险累积的另一个推手来自工业企业利润增幅下降。银行是一个长周期行业，其盈利状况伴随着宏观经济的周期而波动。2008年以来我国工业企业利润增幅显著下滑，银行业信用风险增加，不良贷款余额和不良率反弹压力加大。

专家认为，关注类贷款向不良贷款迁移的可能性加大。目前虽然我国银行业不良率较低，但关注类贷款余额较大，关注类贷款占总贷款比例较高，如工行、建行和中行分别达到5.72%、7.14%和5.26%。随着工业企业利润下滑，关注类贷款向不良贷款迁移的可能性加大，引起不良率反弹。

目前已经有多家上市银行发布利润预增公告，一方面业绩涨势喜人，另一方面不良贷款反弹对未来银行净利润的影响也不可小视。事实上，银行业净利润对不良贷款敏感度较高。根据2007年底对13家上市银行数据进行的敏感性测试，13家银行贷款总额合计13.5万亿元，净利润合计2670.6亿元，如果不良贷款反弹1%，且不良贷款计提拨备平均比例为50%，银行业净利润约25%被侵蚀。专家提醒，一旦不良率反弹，银行业利润增幅将大幅下滑。随着工业企业利润下滑，企业融资需求减退，银行业贷款增速放缓，不良率反弹压力将增大，银行的盈利能力面临严峻考验。

值得注意的是，我国国有银行股改上市这一轮改革的宏观背景是中国经济高速发展，还没有经历经济周期步入下行轨道考验。在经历多年的高速扩张后，银行业将面临新的考验。深圳“断供”事件尽管规模不大，但是作为活生生的案例，它给经营者和政策制定者敲响了警钟。澄清“断供”事件不会蔓延自然有利于稳定市场信心和预期，但更重要的是，从根本上提高金融业风险控制和经营管理能力，防患于未然。

特别推荐

• 更多>>